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A demanda por viagens aéreas está quebrando recordes. Os lucros das companhias aéreas não estão

Passageiros passam pelo aeroporto O’Hare em Chicago, 3 de julho de 2024.

Scott Olson | Getty Images

A demanda recorde de viagens aéreas no verão não está se traduzindo em lucros recordes para as companhias aéreas dos EUA. As transportadoras terão que responder por essa desconexão quando divulgarem os resultados trimestrais neste mês.

Algumas companhias aéreas previram demanda recordee em alguns casos, receita. No domingo, a Transportation Security Administration examinou mais de 3 milhões de pessoas, um recorde de um dia.

Mas mais alto trabalho e outros custos têm corroído os lucros das companhias aéreas. Para se adaptarem ao crescimento mais lento da demanda e outros desafios, algumas transportadoras desacelerou se não contratação interrompida em comparação com a onda de contratações quando eles se reconstruíram após a pandemia.

E algumas companhias aéreas estão enfrentando atrasos de novas aeronaves mais eficientes em termos de combustível da Airbus e Boeing ao mesmo tempo que um Pratt & Whitney motor lembrar tem de castigo dezenas de jatos.

No entanto, as companhias aéreas dos EUA aumentaram a capacidade, voando cerca de 6% mais assentos em julho do que em julho de 2023, de acordo com a empresa de dados de aviação OAG. A expansão está mantendo passagem aérea em chequee as ações do setor ficaram atrás do mercado em geral.

O Índice de companhias aéreas NYSE Arca, que monitora 16 companhias aéreas, principalmente dos EUA, caiu quase 19% este ano, enquanto o Índice S&P 500 avançou mais de 16%.

‘Claro como lama’

O que o terceiro trimestre reserva para as companhias aéreas é “claro como lama”, disse a analista da Raymond James, Savanthi Syth, em nota na sexta-feira, citando ventos contrários como gastos potencialmente mais fracos da clientela da classe econômica, o impacto das Olimpíadas de Paris em algumas reservas na Europa e possíveis mudanças na demanda por viagens corporativas.

Além disso, alguns viajantes têm optado por viagens no final da primavera e no início do verão, levantando questões sobre a demanda no final do verão.

Os investidores obterão mais informações sobre o final tradicionalmente mais lento do verão e o resto do ano, quando as companhias aéreas relatarem os resultados trimestrais, começando com Linhas Aéreas Delta na quinta feira.

Analistas consideram a Delta a o melhor do grupoem grande parte graças ao sucesso da companhia aérea na comercialização de assentos mais caros e premium e ao seu lucrativo acordo com Expresso americano.

Em abril, a Delta, a companhia aérea mais lucrativa dos EUA, previu lucros trimestrais ajustados de US$ 2,20 a US$ 2,50 por ação para o segundo trimestre, o que seria uma queda em relação aos US$ 2,68 ajustados por ação obtidos no ano anterior.

Delta, seu rival companhias aéreas Unidosque reporta na semana seguinte, e Companhias aéreas do Alasca são as principais escolhas do analista de companhias aéreas Scott Group, da Wolfe Research, que disse em uma nota de pesquisa de 28 de junho que as três têm menos risco de lucro e melhor fluxo de caixa livre do que outras transportadoras.

As ações da Delta e da United subiram cerca de 14% cada este ano até 5 de julho, os destaques em um setor que está em queda este ano. As ações da Alaska caíram cerca de 2%.

Tarifas mais baratas

Os aeroportos estão movimentados neste verão. Mas as companhias aéreas têm expandido seus horários, tanto nacional quanto internacionalmente, reduzindo as tarifas. A capacidade EUA-Europa para julho aumentou quase 8% em relação ao ano passado, de acordo com a empresa de consultoria Airline/Aircraft Projects, com novas rotas visando principalmente viajantes de lazer.

A empresa de rastreamento de tarifas Hopper relatou em junho que os voos de verão entre os EUA e a Europa na classe econômica estavam custando em média US$ 892, em comparação com US$ 1.065 no verão de 2023.

As passagens aéreas caíram quase 6% em maio em relação ao ano anterior, de acordo com os últimos dados de inflação dos EUA.

Previsões reduzidas

Apesar do maior número de passageiros, algumas transportadoras admitiram vendas mais fracas do que o esperado devido ao aumento de voos. linhas Aéreas americanas em 28 de maio cortou suas previsões de receita e lucro do segundo trimestre e anunciou que seu diretor comercial estava saindo depois que uma estratégia de vendas saiu pela culatra.

“O desequilíbrio doméstico de oferta e demanda levou a um ambiente de preços domésticos mais fraco do que tínhamos previsto”, disse o CEO da American Airlines, Robert Isom, em uma conferência da indústria Bernstein no dia seguinte. “Há mais atividade de desconto do que vimos há um ano. Agora, espera-se que a capacidade da indústria diminua no segundo semestre do ano, e isso deve ajudar.”

Viajantes no Aeroporto LaGuardia de Nova York

Leslie Josephs/CNBC

Companhias aéreas do sudoeste corte seu previsão do segundo trimestre no final de junho, citando padrões de demanda em mudança. A companhia aérea sediada em Dallas está sob pressão para mudar rapidamente seu modelo de negócios há muito lucrativo — que não tem designação de assentos e uma classe de serviço — enquanto grandes rivais como United e Delta promovem forte crescimento de cabines premium.

A companhia aérea está tentando afastar o investidor ativista Elliott Investment Management, que revelou uma participação de quase US$ 2 bilhões na transportadora em junho e pediu uma mudança de liderança.

“Nós nos adaptaremos conforme as necessidades dos nossos clientes”, disse o CEO da Southwest, Bob Jordan, em um evento do setor organizado pelo Politico em 12 de junho, discutindo possíveis novas iniciativas de receita.

Tanto a American quanto a Southwest divulgam os resultados do segundo trimestre no final de julho.

Fazendo mudanças

Algumas operadoras deficitárias, como JetBlue Linhas Aéreas e Linhas Aéreas de Fronteirajá estão fazendo mudanças.

A JetBlue tem sido cortando voos não rentáveis este ano e garantir que os aviões equipados com a cabine executiva de alto padrão Mint, onde as passagens podem custar mais de quatro vezes o preço de uma passagem econômica, estejam nas rotas certas.

Enquanto isso, a Frontier Airlines e outras empresas de desconto Companhias aéreas Spirit ter acabou com as taxas de alteração para bilhetes de autocarro standard e superiores, seguindo maiores, movimento das operadoras tradicionais durante a pandemia. Ambas as companhias aéreas de baixo custo anunciaram em maio que começarão a oferecer tarifas combinadas para incluir designações de assentos e outros complementos que costumavam cobrar.

Espírito, que está lutando contra as consequências de uma decisão do juiz que impediu a JetBlue de comprar a companhia aérea e é a mais afetada pela paralisação dos motores Pratt, alertou na semana passada cerca de 200 pilotos que eles poderiam ser licenciado este ano, de acordo com o sindicato dos pilotos.

Na reunião anual de acionistas da Spirit em junho, o CEO Ted Christie sugestões rejeitadas que a Spirit está considerando entrar com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11, com um pagamento de dívida de mais de US$ 1 bilhão com vencimento em setembro de 2025.

Por que a Boeing quer recomprar a Spirit AeroSystems

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